毋问我从哪里来 发表于 2022-5-28 09:53
冰冻三尺非一日之寒。2020年3月，为了应对新冠疫情暴发后的经济困境，美联储推出了一系列超常规的量 ...
由于美元的霸权地位，美国的货币财政政策迫使发达经济体集体跟进，加剧了全球流动性过剩，推高了新兴市场国家与发展中国家的负债水平，增强了金融不稳定性。中国社科院金融研究所副所长张明认为，一旦美国国内经济复苏导致通胀率上涨，美联储就会开始收缩货币政策，而这又将给外围国家造成新的负面冲击。
毋问我从哪里来 发表于 2022-5-28 09:53
由于美元的霸权地位，美国的货币财政政策迫使发达经济体集体跟进，加剧了全球流动性过剩，推高了新兴 ...
事实上，为了抑制高通胀，美联储2021年11月开始调整货币政策。2022年3月和5月，美联储分别加息25个基点和50个基点，并表示将有较大的可能性在6月和7月两次加息50个基点。美联储加息再次引发发达经济体货币政策集体转向，美元急涨导致全球跨境资本流动异常，大量资本流入美国市场。
毋问我从哪里来 发表于 2022-5-28 09:53
事实上，为了抑制高通胀，美联储2021年11月开始调整货币政策。2022年3月和5月，美联储分别加息25个基 ...
今年初爆发的俄乌冲突进一步加剧了疫情冲击下的全球供给瓶颈，导致能源、农产品、金属等大宗商品供给短缺，价格普遍上涨，并经全球供应链向中下游行业广泛传导。
中国国家外汇管理局副局长王春英说，主要经济体货币政策紧缩将会对国际资本流动产生溢出影响，一些有着经济基本面脆弱、通胀风险较高、经常账户恶化、外汇储备不足、外债风险突出等问题和短板的经济体受到较大冲击。
毋问我从哪里来 发表于 2022-5-28 09:54
今年初爆发的俄乌冲突进一步加剧了疫情冲击下的全球供给瓶颈，导致能源、农产品、金属等大宗商品供给 ...
“美国的高通胀通过美元导致全球金融市场加剧动荡，严重冲击一些国家金融市场和进出口产业长期健康发展，增加全球经济复苏的不确定性。”国际金融专家赵庆明说。
在货币政策和财政政策的双重刺激下，尽管美国社会总需求从疫情中反弹，但愈演愈烈的高通胀大大增加了美国人的不安全感。盖洛普咨询公司2021年12月公布的一项调查结果显示，随着食品、汽油和其他必需品价格飞涨，将近半数美国家庭表示感到财务紧张。盖洛普咨询公司总编穆罕默德·尤尼斯说，大多数低收入家庭已受到伤害。如果继续恶化，那么可想而知未来几个月的情况会是怎样。
毋问我从哪里来 发表于 2022-5-28 09:54
“美国的高通胀通过美元导致全球金融市场加剧动荡，严重冲击一些国家金融市场和进出口产业长期健康发 ...
需求拉动与成本推动双重作用下的美国高通胀已经让美联储有些束手无策。日前，美联储主席鲍威尔获国会批准连任后坦言，美国劳动力供需失衡和通胀高企并存，而美联储政策手段有限，能否实现经济“软着陆”取决于许多不可控因素。
毋问我从哪里来 发表于 2022-5-28 09:55
需求拉动与成本推动双重作用下的美国高通胀已经让美联储有些束手无策。日前，美联储主席鲍威尔获国会 ...
美国专栏作家弗丽达·吉蒂斯评论道，美联储遏制美国通胀的努力，肯定将会给已经遭受连续打击的经济体以及不那么富裕国家的家庭制造新的问题。如今，美国的高通胀已不再是美国自己的问题，而是给世界带来了更加动荡不安的国际经济金融环境和更加不确定的未来。 （本文来自于新华网）
毋问我从哪里来 发表于 2022-5-28 09:49
“美联储可能在后续两次议息会议上继续大幅度加息，短期人民币汇率仍存在调整压力，但回调幅度将可控 ...
美联储官员：预计美国GDP增3%，6月7月各加息50BP
2022年05月19日 10:19 澎湃新闻
https://n.sinaimg.cn/sinakd20220519s/294/w700h394/20220519/cf5d-db1d8fb7cd2ac54c7b516f9223e14772.jpg美国费城联储主席哈克
当地时间5月18日，美国费城联储主席哈克（Patrick T. Harker，2022年票委）表示，支持美联储在即将召开的会议上进一步大幅加息以降低通胀。
毋问我从哪里来 发表于 2022-5-28 09:56
美联储官员：预计美国GDP增3%，6月7月各加息50BP
2022年05月19日 10:19 澎湃新闻
“如果未来几周的数据没有显着变化，我预计6月和7月会再加息两次50个基点。在那之后，我预计基金利率会以有节制的速度上调，直到我们确信通胀正朝着公开市场委员会（FOMC）的通胀目标迈进。”哈克与美国中型银行联盟的线上会议中表示。
毋问我从哪里来 发表于 2022-5-28 09:56
“如果未来几周的数据没有显着变化，我预计6月和7月会再加息两次50个基点。在那之后，我预计基金利率 ...
“尽管第一季度出现收缩，但我预计今年的增长率约为3%，”哈克说，对经济的基本状况持乐观态度。他认为，美联储可以在不使经济陷入衰退的情况下降低通胀，目前潜在的需求增长依然强劲，就业市场应该会在2022年之前保持韧性。
毋问我从哪里来 发表于 2022-5-28 09:56
“尽管第一季度出现收缩，但我预计今年的增长率约为3%，”哈克说，对经济的基本状况持乐观态度。他认 ...
哈克还表示，解决通胀问题是美联储的首要目标，美国经济能够承受适度的、有条不紊的紧缩，从而给需求端降温。
公开信息显示，哈克为现任FOMC票委，并将于今年7月1日由即将上任的波士顿联储主席苏珊·柯林斯 (Susan Collins)所接替。
毋问我从哪里来 发表于 2022-5-28 09:56
哈克还表示，解决通胀问题是美联储的首要目标，美国经济能够承受适度的、有条不紊的紧缩，从而给需求 ...
2022年2月9日，柯林斯被选为波士顿联储的下一任主席。在7月之前，她将继续担任密歇根大学的教务长。她是首位领导地区联储（共12个）的黑人女性和有色人种女性。
百万亿存款面临降息潮，利差收窄，银行赚钱也难了
2022
06/03
20:00
财经天下周刊
https://inews.gtimg.com/newsapp_bt/0/14969525135/1000撰文 / 史思同编辑 / 田晏林在北京CBD工作的“90后”白领张娜，平日不炒股也不买基金，她总认为把工资存成银行定期是最安全的理财方式。但最近张娜发现，之前存的3年定期，利率是3.25%，现在突然降到了3.15%。且很多银行大额定期存款利率基本都下调了10个基点左右。
驻在平安夜前夕 发表于 2022-6-11 09:06
百万亿存款面临降息潮，利差收窄，银行赚钱也难了
2022
“我算了一下，一年存24万元，这次存的定期下调利率后，每年的利息比之前要少240块。”突受“打击”的张娜不明白发生了什么。一位宁波银行北京某支行客户经理告诉《财经天下》周刊，银行利率是前两周刚下调的，目前该行5万起存的个人普通定期存款1年期、2年期和3年期利率分别为2.15%、2.75%、3.4%，分别较两周前降低了7.5个、5个及10个基点。在房产、股票、基金这些高风险投资不确定性持续增强的当前，把钱放进银行吃存款利息的人恐怕也要失望了。因为利率即便只是进行非常微小的下调，对存款人的利息收入都将造成不小的影响。据央行的统计数据，截至2022年4月末，住户存款为109.6万亿元，环比上月小幅下降。与此同时，《财经天下》周刊还注意到，与存款利率下调相一致，银行的贷款率也在走低。作为主要靠存贷款息差吃饭的银行，正在谨慎管理着存、贷两端的利率，尽力维持合理的息差水平。利率作为资金的价格，牵一发而动全身，而随着利率的调整，一场围绕存款人、银行和贷款户之间的博弈正在展开。
驻在平安夜前夕 发表于 2022-6-11 09:06
“我算了一下，一年存24万元，这次存的定期下调利率后，每年的利息比之前要少240块。”突受“打击”的张 ...
“存款利率下降了”
在张娜接到存款利率下降的消息之前，青岛银行、杭州银行、苏州银行等多家中小银行都已对中长期存款利率作出调整。青岛银行客服人员表示，该行目前执行的3年期及5年期普通定存的挂牌利率分别为3.3%、3.2%，较之前下调了10个基点。通常在激烈的市场竞争下，揽储压力较大的中小银行的存款利率会更高。但在国有银行及部分大型股份行陆续降息后，越来越多的中小银行也纷纷跟进，相继对部分中长期定期存款以及大额存单的利率进行调整。“这已经是大趋势了，这几年存款利率一直在降。”一家大型银行某客户经理告诉《财经天下》周刊，他两年前刚进入银行时，3年定期存款利率还是4.18%，随后逐渐降到4.15%、4.13%、4.1%，现如今已经一路跌至3.5%。“近年来，央行一直在引导降准降息，降息通道一直持续的，未来存款利率只会更低。”
驻在平安夜前夕 发表于 2022-6-11 09:06
“存款利率下降了”
在张娜接到存款利率下降的消息之前，青岛银行、杭州银行、苏州银行等多家中小银 ...
事实上，早在3月份，国有银行及部分大型股份行便已陆续下调了存款利率。建设银行App显示，目前其2年及3年定期存款挂牌年利率分别为2.25%、2.75%，相较此前的利率均下调了10个基点；而招商银行3年定存的利率更是直接下调了60个基点，从3.5%一步降至2.9%。不仅是普通存款，大额存单的利率也在走低。《财经天下》周刊了解到，前段时间以来，包括招商银行、农业银行、光大银行以及华夏银行等在内的多数银行的大额存单利率也都进行了不同程度的下调。农业银行某支行客户经理表示，自4月25日起，该行2年、3年、5年定期存款及大额存单利率上限均下调10个基点。另据招商银行客户经理介绍，招行的3年期大额存单利率也已由3.5%降至2.9%。近年来，政策引导银行降低贷款利率，让利实体经济，银行生息资产收益率持续下降，净息差收窄成为常态。据业内人士介绍，在此背景下，监管鼓励调整存款利率，对于进一步控制银行体系负债成本尤为重要。
驻在平安夜前夕 发表于 2022-6-11 09:07
事实上，早在3月份，国有银行及部分大型股份行便已陆续下调了存款利率。建设银行App显示，目前其2年及3年 ...
贷款端利率也在走低
与烦恼存款利息下降的张娜不同，准备在北京买房的王勇，最近迎来了房贷利率下调的喜讯。这意味着他购买首套房的贷款利息能节省不少。一位银行人士向《财经天下》周刊介绍道，最近央行下调LPR（贷款市场报价利率），该行首套房贷款执行利率也从此前的5.15%降到了5%。按商贷500万元、贷款30年及等额本息的还款方式计算，月供26841.08元，相较未调整前的27301.31元减少了460.32元，整体还款总额节省超16万元。近年来，LPR（贷款基准利率）下行已逐渐成为行业趋势，单是今年以来就已下调了两次。1月20日，央行公布贷款市场报价利率调整：1年期LPR为3.7%，5年期以上LPR为4.6%，分别下调10个和5个基点；5月20日，央行再次将5年期LPR下调至4.45%，1年期LPR维持不变。
驻在平安夜前夕 发表于 2022-6-11 09:07
贷款端利率也在走低
与烦恼存款利息下降的张娜不同，准备在北京买房的王勇，最近迎来了房贷利率下调 ...
https://inews.gtimg.com/newsapp_bt/0/14969525139/1000（图/视觉中国）
驻在平安夜前夕 发表于 2022-6-11 09:08
（图/视觉中国）
作为贷款市场报价利率，LPR的调整势必对银行贷款定价产生影响。据业内人士介绍，1年期LPR下降主要影响以企业短期流动性贷款和个人短期消费贷款为主的流动性贷款，有利于降低企业短期流动性融资成本，激发居民消费需求；而5年期LPR的下调将带动中长期信贷市场利率的调整，有助于降低企业中长期贷款利率及居民按揭贷款利率，以刺激企业贷款和居民房贷需求。申港证券指出，年初以来，社融、信贷数据持续走弱，从4月人民币贷款数据来看，居民住房贷款减少605亿元，同比少增4022亿元，企业中长期贷款增加2652亿元，同比少增3953亿元，有效信贷需求不足。而本次5年期LPR再度下调，一方面进一步加大了对企业融资的支持力度，同时也一定程度上表明了监管层稳房地产市场及稳经济增长的决心。5月15日，央行及银保监会联合出台政策，将首套房贷款利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率减20个基点。也就是说，随着本次5年LPR调整，按揭利率的下限也随之更新为4.25%。目前包括青岛、天津、苏州、上海等地部分银行已做出响应。
驻在平安夜前夕 发表于 2022-6-11 09:08
作为贷款市场报价利率，LPR的调整势必对银行贷款定价产生影响。据业内人士介绍，1年期LPR下降主要影响以 ...
净息差持续收窄
当前，许多银行的盈利手段主要还是靠“吃息差”。但在存款、贷款两端利率都持续走低的情况下，银行的赚钱模式又将面临怎样的变化？随着近年来LPR不断下行，银行贷款利息收入水平下降，息差收窄已成为行业常态。从刚披露的银行业2021年年报中不难发现，去年银行业整体盈利水平明显有所改善，但净利差、净息差方面却面临收窄的趋势。普华永道发布的《2021年中国银行业回顾与展望》显示，2021年，上市银行的净利差、净息差继续收窄。其中，六家大型商业银行净利差和净息差，较2020年均收窄0.06个百分点；股份制商业银行净利差和净息差分别收窄0.07个百分点和0.03个百分点；城农商行分别收窄0.08个百分点和0.03个百分点。
驻在平安夜前夕 发表于 2022-6-11 09:08
净息差持续收窄
当前，许多银行的盈利手段主要还是靠“吃息差”。但在存款、贷款两端利率都持续走低 ...
以招商银行为例，2021年招商银行集团净利息收益率2.48%，同比下降1个基点 ；公司净利息收益率为2.53%，同比下降3个基点。招商银行在年报中解释称，下降主要是受上年贷款市场报价利率多次下调的累积效应影响，导致贷款收益率下降。为了保持净利息收益率的稳定，该集团持续优化资产负债结构、降低负债成本，一定程度上弥补了贷款收益率下降带来的影响。数据显示，2022年一季度，共有24家上市银行在一季报中披露了可比口径净利差，整体来看，仅有建设银行、交通银行及江阴银行三家较去年同期有所提升。多家银行普遍认为，在目前的环境下，2022年银行业保持净息差的稳定性将面临较大挑战。业内人士指出，银行净息差普遍收窄，一方面由于市场化背景下银行存款竞争激烈，同时市场资金成本波动，负债端成本上升；另一方面经济环境复杂，企业信贷需求持续走弱，生息资产规模受限。与此同时，受LPR下行以及多措并举向实体经济让利等因素影响，生息资产收益率大幅下降，严重拖累净息差水平。