闲侃越南

驻在平安夜前夕

企业必须证明其产品在越南经过了“实质性转变”，才能避免被征收40%的高关税。这意味着对越南生产线必须进行更大的投资，从而增加本地化成本和供应链的复杂性。中国在越南产业链中的角色或许将被迫从“最终组装出口基地”转变为上游的“设备、原材料和中间品的供应商”。这一重税必将推动中国相关企业进行艰难且昂贵的供应链深入调整，彻底改变“越南通道”的规则。

                               
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总的来看，美越之间达成的这项协议，更像是在关税期限逼近的压力下临时搭建的舞台。当7月9日的钟声敲响后，各方围绕“转运”定义的争夺，以及对供应链的重新布局，才是真正决定未来格局的关键。此场贸易博弈的终局，远未现于眼前。而对中国的供应商来说，下一次的“迂回”出口标签，或许将印上如柬埔寨或墨西哥的地址。

                               
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驻在平安夜前夕

越南迎合美国要求，越南商品关税20%，转运关税40%

刻意观察
2025-07-05 13:36 发布于：天津市

2025年7月3日，特朗普通过社交媒体宣布，美越双方终于达成了一项重要的贸易协议。根据协议内容，越南对美国出口的商品将面临20%的关税，而通过越南转运的第三国商品则将遭遇高达40%的惩罚性关税。作为交换，越南同意取消对美国进口商品的所有关税壁垒。这一协议的签署，标志着特朗普提出的“美国优先”贸易政策在东南亚地区取得了显著突破。然而，细究协议条款，可以看出它对美国利益的明显倾斜，且对中国出口形成了两方面的潜在风险。

美越贸易协议的核心特点便是其鲜明的单边倾斜性。根据协议，越南对美国的出口商品需缴纳20%的关税，而经过越南转运的货物，将遭遇高达40%的关税。这意味着，越南几乎完全开放市场，允许美国商品以零关税进入。这种安排使越南在谈判过程中处于明显的劣势，而美国则获得了显著的贸易优势。

越南为何会同意如此不平等的条款？答案就在两国的贸易数据中。越南对美国的出口额达到了1140亿美元，占其总出口的近三分之一，显示出美国是越南最大的出口市场。而相比之下，美国对越南的出口仅约120亿美元，贸易逆差高达1220亿美元。这样的不对等依赖使越南在面对美国时几乎没有谈判筹码。更何况，在今年4月，特朗普曾威胁对越南商品征收高达46%的关税，并给予越南90天的谈判缓冲期。最终达成的20%关税虽然有所妥协，但对于越南而言，其让步显然远大于美国的零关税承诺。

                               
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越南显然是希望通过接受这一协议来保持其在美国市场的份额，避免遭遇更加严厉的惩罚性关税。但这一“以退为进”的策略是否能够为越南带来长期的利益，还是美国在全球贸易格局中进一步击败中国的关键一步，仍然是一个值得关注的问题。

                               
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协议的另一大亮点是针对转运商品的高额关税。协议中规定，所有通过越南转运到美国的商品，将面临40%的关税。这一条款表面上并未直接提及中国，但美国的意图却相当明显。特朗普的贸易顾问彼得·纳瓦罗曾公开表示，越南对美国的出口中约三分之一是“伪装成越南货”的中国商品，旨在规避美国对中国商品的高关税。

                               
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转运并非新鲜现象。自中美贸易摩擦升级以来，许多中国企业将生产环节转移到越南等国家，通过在当地加工或简单组装，贴上“越南制造”标签后再出口美国。美国显然不愿让这一漏洞继续存在。据美国商务部的统计，越南对美出口中，电子产品、纺织品等类别的增长尤为显著，而这些恰恰是中国企业的强项。为此，美国海关已经计划加强原产地审查，通过技术手段追踪商品供应链，确保转运行为无法逃避监管。

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对在越南运营的中国企业而言，这份协议无疑是一次重击。过去，许多中国企业通过在越南的生产或组装环节，将商品以“越南制造”标签出口美国，从而规避了高关税，并保持了相对较高的利润。但如今，40%的转运关税让这一模式面临巨大挑战。一旦被认定为违规转运，企业不仅要缴纳高额关税，还可能遭遇罚款，甚至被禁止进入美国市场。

                               
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相对于市场禁入的风险，合规性问题则更为复杂。美国尚未公布关于转运商品的详细清单和审查标准，这意味着中国企业将在短期内面临政策的不确定性，操作难度大大增加。同时，越南本土企业也可能受到牵连。越南的经济高度依赖出口，而中国企业在当地的投资和生产活动对就业和税收有着重要贡献。如果这些企业因关税压力撤离，越南的制造业链条也将面临不小的压力。

美越协议的深层次影响远不止表面上看起来的微观变化。它可能是美国“以点带面”战略的一部分。特朗普在宣布协议时称这是“两国之间的巨大合作”，实际上暗示这可能是联合遏制中国商品的一个步骤。美国显然希望通过与越南的合作，堵住中国商品通过越南转运到美国的路径。

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从全球视角看，东南亚的其他国家，如泰国、马来西亚，甚至印度，已经成为中国企业转移生产的新热点。如果美国复制与越南的模式，与这些国家签署类似协议，必将对中国的出口造成更大的压力。特朗普政府的目标，是通过拉拢更多的盟友和贸易伙伴，构建一个“关税壁垒网络”，逐步孤立中国商品。

                               
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中国商务部研究院的专家警告称，如果美国成功推动这一战略，中国对美出口将进一步下降。数据显示，中美贸易额已经比历史高峰期下降了约15%，而美越协议的签订，很可能会加速这一趋势。然而，尽管形势严峻，中国并非没有反击的空间。

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在微观层面，中国企业需要迅速调整战略，加强合规性，改由在越南本地化生产，而非单纯依靠转运。这不仅有助于规避高额关税，还能提升产品的竞争力。事实上，一些大型企业已经开始行动，例如富士康计划在越南扩建工厂，将更多生产环节落地本地化。

                               
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在宏观层面，中国则需要加快市场多元化战略的推进，“一带一路”倡议为中国打开了中亚、非洲等新兴市场的大门。同时，与东盟和欧盟的贸易谈判也在不断深入。根据中国海关的数据显示，2024年中国对东盟的出口增长了12%，这表明多元化战略已经初见成效。此外，将制造转向“智造”，提升产品技术含量，将成为中国应对外部压力的关键所在。

                               
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总体而言，虽然美越贸易协议看似是双边协议，实际上它对三国的贸易格局产生了深远影响。越南为了保住美国市场不得不向美国低头，而中国则面临转运受阻和战略围堵的双重风险。然而，尽管挑战严峻，这也是中国企业和政府可以共同迎接的机会。如果中国能够通过灵活的策略应对短期冲击，并从长远角度布局全球市场，最终将能够化解这场贸易风波，转危为机。

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信息来源

                               
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- 金融界：特朗普谈美越协议：越南商品关税20%，转运关税40%

                               
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- 新华社：特朗普称美越达成贸易协议

                               
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毋问我从哪里来

越南对特朗普认怂？美越达成不平等关税协议，对中国是个坏消息

松林看天下
2025-07-04 06:54 发布于：吉林省

据央视新闻7月3日消息，当地时间周三，美国总统特朗普高调宣布与越南达成“重大贸易协议”，美国将对越南输美商品征收20%关税，对经越南转口的“第三国商品”加征40%关税；而越南则需对美国商品“完全开放市场”，包括取消大排量汽车等关键产品的关税。越南领导人苏林随后与特朗普通话，仅确认签署《越南-美国关于公平互惠贸易协定框架的联合声明》，却未公布具体条款细节。这一“不对称协议”引发外界对越南“认怂”的质疑，更被视为美国针对中国供应链的“精准打击”。在这场贸易博弈中，越南的抉择不仅关乎经济利益，更折射出小国在大国夹缝中寻求平衡的艰难与风险。

                               
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毋问我从哪里来

从“承诺”到“反水”：越南的“短视妥协”与中美博弈的升级

今年4月，中越高层会晤时，中方曾以“同舟共济方能行稳致远”劝诫越南，强调需共同反对单边霸凌，维护全球产业链稳定。苏林当时承诺“加强协调配合”，维护国际贸易规则。然而仅三个月后，越南便在美国的关税大棒下选择妥协，其态度转变之快令人咋舌。

特朗普政府的逻辑清晰而强硬：中国是越南最大投资国，大量中企在越设厂，美国则认定越南是中国商品规避关税的“中转站”。此前，特朗普曾威胁对越南征收46%的关税，如今虽降至20%，但对“转口商品”的40%关税条款，实为美国单方面掌握的“裁量权”——只要美方认定商品来自中国，即可加征关税。这一条款不仅将中企在越投资置于不确定风险中，更可能迫使越南配合美国对华供应链“脱钩”战略。

                               
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毋问我从哪里来

越南的妥协并非毫无苦衷。2024年，越南GDP为4763亿美元，而对美贸易顺差超过1200亿美元，美国市场占其出口总额的近30%。若失去对美贸易，越南经济将遭受重创。然而，越南的“短视”在于低估了美国的战略意图。特朗普政府从未将越南视为平等伙伴，其目标是通过关税施压，迫使越南在中美间“选边站”。越南的妥协非但无法换来长期利益，反而可能成为美国进一步索取的筹码——例如，未来美国可能以“市场经济地位”或“高科技出口限制”为条件，要求越南在南海问题上配合美国立场，甚至允许美军在越基地部署。

更值得警惕的是，越南的“反水”可能引发连锁反应。东南亚其他国家（如马来西亚、泰国）若效仿越南，为规避美国关税而配合对华供应链限制，将直接冲击中国-东盟经贸合作基础。中国已多次警告，反对任何国家以牺牲中方利益换取美国关税减免，并保留反制权利。若越南一意孤行，中方可能采取针对性措施，例如加强对越出口商品的原产地审查，或限制对越关键原材料供应，这将使越南陷入“两头受压”的困境。

                               
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经济互补性VS地缘依赖性：越南的战略迷思与未来风险

越南的抉择，本质是经济互补性与地缘依赖性的矛盾。从经济角度看，中越产业高度互补：中国向越南转移劳动密集型产业，越南则通过承接产业转移实现经济增长。2023年，中越双边贸易额达2349亿美元，中国连续多年是越南最大贸易伙伴。若越南能借中国产业升级之机，深化在电子、新能源等领域的合作，其经济潜力不可限量。

然而，越南的地缘战略却偏向“平衡外交”，试图在中美间左右逢源。这种策略在冷战时期或许可行，但在当前中美战略竞争加剧的背景下，小国的“骑墙”空间正被压缩。美国对越南的“示好”本质是“利益绑定”：通过贸易协议将越南纳入反华阵营，同时利用越南制衡中国在东南亚的影响力。越南若误判形势，认为美国会因贸易妥协而放松对越政治施压，无疑是“与虎谋皮”。

更现实的风险在于，越南的妥协可能损害其国际信誉。中越高层会晤中，苏林曾承诺维护国际贸易规则，但此次协议的“不对等性”暴露了越南在压力下的软弱。若未来其他国家与美谈判时，均以越南为“先例”，要求更优惠条件，越南将失去谈判主动权。此外，越南对美贸易依赖度的提升，可能削弱其与欧盟、东盟等经济体的合作空间——例如，欧盟可能因越南与美“特殊关系”而推迟签署自贸协定升级版，东盟内部也可能对越南的“亲美倾向”产生疑虑。

                               
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下一步：越南的“纠偏”窗口与中美博弈的深化

尽管越南已签署协议，但其仍有“纠偏”机会。短期内，越南可能通过“技术性操作”缓解协议冲击，例如与美方就“转口商品”定义展开谈判，争取更宽松的核查标准；或要求美国分阶段实施关税，为中企调整供应链留出时间。中期来看，越南需加快产业升级，减少对低端制造业的依赖，同时深化与中国的经济合作，例如推动中越跨境经济合作区建设，构建“中国技术+越南制造+东盟市场”的产业链闭环。

从中美博弈角度，美国可能借越南协议向其他国家施压，形成“多米诺骨牌效应”。例如，美国可能要求印度、墨西哥等国效仿越南，对华供应链设限，甚至推动“印太经济框架”（IPEF）成员国统一对华贸易标准。对此，中国需加强与东盟、欧盟的经贸合作，通过RCEP等机制对冲美国压力，同时加大对越南等国的投资，以经济利益绑定战略互信。

越南的抉择，为所有中小国家敲响警钟：在大国博弈中，“短视妥协”或许能换来一时喘息，但唯有坚持战略自主、维护多边主义，才能真正实现长期发展。若越南未能及时调整方向，其“小国智慧”终将沦为“大国棋局”中的牺牲品。

对于此事件，你有什么想说的？欢迎大家点赞评论加关注。

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44%的工厂将生产转出越南？

时尚种草机
2025-07-05 12:19 发布于：山西省

近日，一则“ 44%的制造投资者正将业务迁出越南”的报道在产业圈引起震动，表面看上去是一个“关厂潮预警”，但当我们深挖信息来源与上下文，发现事情远没有那么简单。

报道截图

该数据来自普华永道（PwC）于6月24日发布的一份市场研究报告，内容聚焦于美国对越南征收报复性关税后的企业反应。

44%的投资者将生产转出越南？

报告中确实提到：

“约44%的制造企业正在将部分生产活动迁往越南以外的国家”，这句话成为“越南制造衰退”的主要证据。

但我们要提醒一句——不要把“部分转移”解读成“全面撤离”。

真实的意思是：部分多地布局，而非离开越南。

我们梳理了该报告的具体内容与背景，得出更真实的三点事实：

一、企业只是“部分产能外移”，并没有真正大规模撤离。

这44%指的是企业出于风险分散，在考虑将部分生产环节布局到其他国家，如印尼、孟加拉、墨西哥等，而越南的主要产线依然保留。

二、关税是一个变量，但不是唯一决定因素。

美国从4月开始对越南部分出口商品征收高达46%的关税，包括鞋类、服装、农产品、家具等，这让企业不得不做出灵活调整。

但除了关税，还有劳动力成本上涨、原材料对中国的依赖、政商环境波动等深层次困境，才是压在越南制造身上的真实负担。

三、PwC的数据来自企业问卷，代表意向，不是既定动作。

这些数字反映的是“考虑迁出”或“已启动多地布局”，不是“工厂已经关”，更不是越南就不再是全球制造中心之一。

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美国要越南“脱钩中国”

但越南能脱得了吗？

一位熟悉中越制造的产业链顾问直言：

“美国想让越南承担替代中国的角色，但又要越南别从中国进货，这根本就是两难。”

PwC在报告中也指出，美国政府对越南施加的压力，不仅是关税本身，更包含“降低对中国原材料依赖”的战略要求。但现实是，越南80%的纺织、鞋业原材料都来自中国，要想短期内独立，几乎不可能。

越南神话会崩吗？

不会，但泡沫正在收紧

越南在过去五年，是中美关税冲突红利最大的受益者之一，但正如这份报告所透露的，那种“无风险增长”的状态已经结束。

今天的越南，面对的是一个更加复杂的世界：

美国市场在设防，中国原材料离不开，本地政策和土地成本越来越高，与此同时，印尼、孟加拉等新兴制造国虎视眈眈……

简单说，越南正在从“全球替代选项”变成“被替代的候选人”。

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中美这场贸易战，特朗普已胜？越南扛不住压力，开始对中国出手了

胡润平
2025-07-08 15:52 发布于：天津市

真可谓，江山易改本性难移。越南，作为中国的邻国，其地理位置天然赋予了其得天独厚的优势。越南不仅靠近正蓬勃发展的中国产业链，而且对中国的各项政策有着透彻的理解。这也使得许多人感慨，\"中国制定新政策，越南就能提供市场\"，只要紧随中国的发展方向，就不会出错。

原本人们以为，越南在当前形势下已经清晰地认识到了局势的变化，将会加速与中国的合作。然而，没想到的是，越南在与美国签署贸易协议后，竟然迅速对中国采取了措施，甚至对中国的热轧卷钢加征近27.83%的反倾销税。这难道意味着越南又要以中国作为自己的选边站吗？

越南是否在再次出卖中国的支持呢？本可以依靠中国的市场与技术稳健发展，但让人意想不到的是，越南在这个关键时刻竟选择了对中国加征反倾销税，这是否表明越南已经彻底放弃了合作的机会？

                               
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根据最近的媒体报道，正值欧盟对中国的医疗器械加征关税之际，越南也开始效仿，直接对中国的热轧卷钢加税27.83%。可以说，这在当前的背景下，就是一种公然的背叛行为。

                               
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要知道，如今国际形势复杂，大家都在联合起来对抗美国的加征关税，而越南却在采取恭顺的态度，选择与美国签订贸易框架协议。虽然越南尚未公布具体细则，但特朗普的发言已经不言而喻。

根据特朗普的说法，越南将承受美国加征20%关税，并要接受多达40%的转口贸易关税，还要对美国商品开放市场，自然这个市场包括汽车等多个产业领域。

但是，越南对中国的态度却截然相反，至今仍对我们的汽车征收高额关税。于是一时间，韩日的汽车在越南市场风生水起，而中国品牌却始终无法进入，反倒是邻国泰国的市场上，中国车已成为流行趋势。

这便清晰地表明，越南虽然口口声声支持与中国合作，实际却对中国保持警惕，而在美国施加压力时，越南则毫不犹豫地向美国敞开市场，而我们的产品却仍被排除在外。

这可以说是明显的贸易歧视，再加上越南对40%的转口贸易加征关税的说明至今仍模糊不清，我们也正对此事进行深度评估。

而在此关键时刻，越南对中国的热轧卷钢加征高额关税，再次体现了越南的本质并没有改变。

与此同时，在越南对中国采取加税措施时，日本方面也开始采取行动。日铁集团的高管表示，将增加对印度和其他东南亚国家的钢铁投资，让这些国家共同组成强大的联合体，甚至可能对中国的产业主导地位与发展构成威胁。