闲侃越南

驻在平安夜前夕

驻在平安夜前夕 发表于 2022-5-1 10:36
现任“掌门人”李泽楷在最新业绩发布会上回应了关于“撤离英国”质疑，李泽楷表示，长实作为跨国企 ...

                               
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李泽楷（图源：新浪财经）

驻在平安夜前夕

驻在平安夜前夕 发表于 2022-5-1 10:36
李泽楷（图源：新浪财经）

事实上，除了英国和加拿大等国的基础设施等投资项目，东南亚也一直在长实的布局之下。

公开资料显示，长实目前在新加坡已经开发了6个项目，包括新加坡著名的滨海湾金融中心、位于新加坡商业中心的商业发展项目One Raffles Quay，豪华住宅The Vision等。

此外，还有两个地产项目正在开发中，包括位于新加坡第10邮区 （District 10） 的核心中央武吉知马黄金地段的公寓项目Perfect Ten。

近几年，李嘉诚家族也已经通过旗下其他平台隐秘布局东南亚市场。2020年，李嘉诚旗下的维港投资就联合东南亚创投基金Alpha JWC投资了3间印度尼西亚初创公司。

李嘉诚的儿子李泽楷也重仓东南亚。即便全球IPO市场进入寒冬，2022年4月12日印尼最大互联网科技公司GoTo上市成功，成为今年全球规模第五大的IPO，也是印尼迄今第三大IPO。

按股份定价算，李泽楷在GoTo拥有的股权价值已达9亿美元。根据彭博亿万富翁指数，他的身家将增至50亿美元（约320亿人民币）。

这次，轮到越南了。

驻在平安夜前夕

驻在平安夜前夕 发表于 2022-5-1 10:37
事实上，除了英国和加拿大等国的基础设施等投资项目，东南亚也一直在长实的布局之下。公开资料显示，长实 ...

越南楼市火热

在东南亚投资房地产，最好的城市莫过于新加坡和胡志明市。

在2021年亚太地区房地产投资最好的城市名单中，东京位居榜首，其次分别是新加坡、首尔、上海、北京、胡志明市、深圳、悉尼、大阪和墨尔本等。

这是首次越南有一座城市被列入亚太地区房地产投资最好的前10座城市名单。

在越南，被疫情影响受到重挫的房地产市场正在迅速回暖。根据《越南网》报道，今年4月份，作为越南第一大城市的胡志明市，房价已达到越南近10年来的历史高点。

数据显示，胡志明市的楼盘商品房均价为3300美元/平方米，按季度比增长8%，按年比增长27%。

驻在平安夜前夕

驻在平安夜前夕 发表于 2022-5-1 10:37
越南楼市火热
在东南亚投资房地产，最好的城市莫过于新加坡和胡志明市。在2021年亚太地区房地产投资 ...

房地产行业的发展与一个国家或者地区的经济发展水平，以及经济参与全球化的程度有着密切关系。

                               
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越南胡志明指数上升（图源：英为财情）

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驻在平安夜前夕 发表于 2022-5-1 10:37
房地产行业的发展与一个国家或者地区的经济发展水平，以及经济参与全球化的程度有着密切关系。越南胡志明 ...

据越南人民网消息，2022年4月28日，越南计划与投资部公布了吸引外商直接投资（FDI）的情况。今年前4个月，越南吸引外商直接投资资金超过108亿美元，同比增长88.3%。

其中，新注册投资资金下降56.3%，但增资额和出资入股资金大幅增加，分别增长了92.5%和74.5%。

越南出口的最大机遇在于各项自由贸易协定，可以说，它是签订区域贸易协定最多的国家之一。

疫情后，越来越多电子产品制造商开始布局越南，在越南建立生产基地，包括立讯精密、温斯顿、和硕、歌尔等。

越南欧洲商会（EuroCham）的商业景气指数（BCI）显示，2022年初，欧洲企业对越南投资环境的信心持续增强。2022年第一季度，该指数升至 73 个点，再创第四波疫情爆发以来的最高水平。

数据显示，越南电子产品出口额也在快速增长，今年第一季度，越南手机及零部件、电子产品、电脑及零部件的出口额超273亿美元，已接近去年半年的出口水平。

值得注意的是，越南房地产行业在一季度吸引了27亿美元外资，这一数额已经超过2021年全年，也是外资在越南投资中第二青睐的行业。

驻在平安夜前夕

驻在平安夜前夕 发表于 2022-5-1 10:38
据越南人民网消息，2022年4月28日，越南计划与投资部公布了吸引外商直接投资（FDI）的情况。今年前4个月 ...

大量外资流入越南，在这个价值洼地上，房地产业与工业化形成了双向互动。

                               
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越南吸引外资投入（图源：搜狐网）

伴随着这种巨大的财富积累，越南的富豪人数增长也很快。

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驻在平安夜前夕 发表于 2022-5-1 10:38
大量外资流入越南，在这个价值洼地上，房地产业与工业化形成了双向互动。越南吸引外资投入（图源：搜狐网 ...

在美国福布斯杂志2022年世界富豪排行榜中，越南历史上首次有7位亿万富翁入选，这是福布斯公布世界亿万富翁名单以来越南入选的超级富豪数量最多的一次。

英国房地产咨询集团奈特·弗兰克（KnightFrank）的最新财富报告显示，从现在到2026年，越南的超级富豪数量将增长约26%。

该公司将超级富豪定义为净资产达3000万美元（约6800亿越南盾）或以上的个人，其中还包括主要住宅房地产的资产。

具体而言，到2026年，越南预计将有1551名超级富豪，2021年为1234人。与此同时，富豪的数量，即拥有100万美元或以上的净资产的人，将增加59%以上。

按照标准，去年越南大约有72135名富豪，接下来在短短4年内，这一数字预计将达到114807人。

财富的增加，将进一步辐射至越南的高端地产和地块的需求。有这样的财富爆发速度，能吸引到李嘉诚就并不奇怪了。

驻在平安夜前夕

驻在平安夜前夕 发表于 2022-5-1 10:39
在美国福布斯杂志2022年世界富豪排行榜中，越南历史上首次有7位亿万富翁入选，这是福布斯公布世界亿万富 ...

越南如何飞跃

有网友将越南的出口数据与深圳做了比较，发现今年3月份越南的出口额已大幅超越深圳，令人大为震惊。其实，越南的出口额早就超过深圳了。

                               
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中国巨头在越南布局（图源：搜狐网）

驻在平安夜前夕

驻在平安夜前夕 发表于 2022-5-1 10:39
越南如何飞跃
有网友将越南的出口数据与深圳做了比较，发现今年3月份越南的出口额已大幅超越深圳，令人 ...

制造业资本不会永远青睐同一个地方，尤其是当成本和要素在不断发生变化的时候。这些年，中国劳动力涨幅大于东南亚国家，劳动力绝对成本优势在逐步削弱。

这几年来，中国也一直有产业向越南转移，给高端产业腾出转型空间。中国与越南，二者在产业链上一定程度上呈现出了一种互补的关系。

全球产业链就好比串联电路，一环扣一环，中国在尝试通过产业升级，在全球制造业的产业链上不断攀登高附加值环节。比如手机产业，随着中国手机产业的崛起，三星手机在中国竞争失势，韩国早已布局东南亚，培育配套产业链的生长。

中国是许多大企业最重要的市场，但已不再是唯一重要的生产基地了。

短期内，东南亚国家对中国制造业的替代有限。在未来的竞争中，中国城市依靠强大的制造业配套，包括产业链，物流、金融等，还是能够拉开与国外的成本差距，守住这一点至关重要。

驻在平安夜前夕

驻在平安夜前夕 发表于 2022-5-1 10:40
制造业资本不会永远青睐同一个地方，尤其是当成本和要素在不断发生变化的时候。这些年，中国劳动力涨幅大 ...

值得一提的是越南的汽车产业。汽车业，其复杂程度完全不同于“电子厂”，很有可能成为一家企业从劳动力密集型产业过渡到技术密集型产业的关键。

在越南汽车产业一直发展缓慢，基本由日韩品牌称霸，但他们也想拥有自己的汽车品牌。

越南的汽车制造商VinFast，挑起了越南汽车民族品牌的大梁。这家公司成立才五年，近日关于“Vinfast在美建厂”、“Vinfast拟赴美上市”的新闻一直颇受关注。据路透社报道，其估值为600亿美元（约合人民币3822亿元），如若上市成功，VinFast将成为越南最大的IPO。

这家汽车公司的创始人是越南首富潘日旺，越南的地产大鳄。又是一个房企造车的故事，潘日旺的Vingroup集团是越南最大的地产企业，覆盖的都是高端市场。

不过，VinFast虽然靠代工以及零部件生意起家，但其后续的发展，从量产到突破市场可谓是神速。靠着内燃机贴牌车，VinFast在2018年年产能达到了25万辆。

驻在平安夜前夕

驻在平安夜前夕 发表于 2022-5-1 10:41
值得一提的是越南的汽车产业。汽车业，其复杂程度完全不同于“电子厂”，很有可能成为一家企业从劳动力密 ...

成立两年后，VinFast就挤入了越南汽车销量榜的前五，仅次于现代、丰田、起亚和本田。

                               
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越南2021年十大畅销车型，VinFast位列第一（图源：搜狐网）

驻在平安夜前夕

驻在平安夜前夕 发表于 2022-5-1 10:51
成立两年后，VinFast就挤入了越南汽车销量榜的前五，仅次于现代、丰田、起亚和本田。越南2021年十大畅销 ...

VinFast后续的发展重点放在了新能源汽车上。2021年12月，VinFast向越南国内用户交付了其第一批电动汽车，VF e34。

VinFast被称为“亚洲特斯拉”，一辆车最低售价26万元人民币，并且它已经在进军全球市场了。

2021年11月，VinFast在洛杉矶成立了美国总部。今年，VinFast宣布了建立其首家美国工厂计划。新工厂在北卡罗来纳州，该工厂将生产电池驱动的VF 8和VF 9 SUV。而后，它在美国开售了这两款纯电车型。

拜登还在社交媒体上发文称赞越南方面的投资，并表示该笔投资是自己任内经济战略的最新成果。

不过，2021年财报显示，Vinfast汽车业务赢因销量未达预期而遭遇巨大亏损，去年一年亏损高达63.6亿元。

驻在平安夜前夕

驻在平安夜前夕 发表于 2022-5-1 10:51
VinFast后续的发展重点放在了新能源汽车上。2021年12月，VinFast向越南国内用户交付了其第一批电动 ...

造车就是这么烧钱。支撑潘日旺的造车事业的，除了国外资本，更重要的就是越南背后越来越火热的房地产市场。

在越南的人口红利阶段，李嘉诚就像“候鸟”一样飞来越南的地产业掘金，而越南本土的地产大鳄则在奋力造车，想要走向全球。

作者为《盐财经》记者|闰然

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越南“世界工厂”幻象：房价收入比压垮普通市民，撼动中国地位无望

2022
05/08
17:28
格隆汇

作者 | 华子Nina

越南成了大家关注的焦点。

从网上的许多报道来看，越南现在一片欣欣向荣。大家惊叹于越南出口额超过深圳、李嘉诚从英国撤资后转投越南、耐克阿迪三星工厂搬到越南，甚至还有人担心越南将取代中国成为新的“世界工厂”。

随着中国劳动力成本的上升，越南以廉价劳动力优势吸引了耐克、阿迪、优衣库等劳动密集型产业的转移，再加上欧美对越南的低关税和越南本土的税收优惠政策，吸引了许多外商投资建厂。

借助人口红利、关税和税收优惠等优势，这些年越南经济确实发展很快。据世界经济展望，在2010-2021年期间，越南以5.99%的平均经济增速位居第14名，虽然比不上中国的7.24%，但这个增速已经把很多国家甩在了后头。

驻在平安夜前夕

驻在平安夜前夕 发表于 2022-5-9 09:31
越南“世界工厂”幻象：房价收入比压垮普通市民，撼动中国地位无望

2022

经济飞速发展的越南，股价和房价也猛涨。过去10年里，胡志明指数从400点左右暴涨至如今的1340点附近，足足翻了三倍多。尤其是2020年越南疫情好转，防疫措施放开后，越南股市迎来一波暴击，涨幅跑赢全球90%的市场指数。

                               
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驻在平安夜前夕 发表于 2022-5-9 09:31
经济飞速发展的越南，股价和房价也猛涨。过去10年里，胡志明指数从400点左右暴涨至如今的1340点附近，足 ...

暴涨的不只有股市，还有越南的房价。今年4月，越南经济中心胡志明市的楼盘商品房每平米均价达到惊人的3300美元（约2.18万元人民币），同比增长27%，创近十年新高；首都河内的住宅均价也同比大涨20%以上。

高速发展的经济，飞涨的股价和房价，展现出越南繁华的一面，但这并不是全部真相。

李嘉诚投资越南，兴许是看中了越南城市化过程中的房地产发展机遇。当初李嘉诚就是在2010年左右我国大陆房地产高速发展时，带着雄厚的资本进入，几年后，预感到内地房地产可能会出现瓶颈，就套现离场了。

为了刺激被疫情重创的经济，今年1月，越南通过了高达350万亿越盾（约合152.1亿美元）的经济刺激政策，其中将近三分之一用于投资基建，想走基建拉动城市化发展之路。有种抄中国2008年的“4万亿”刺激经济作业的感觉。

从历史经验来看，往往是资本赚得盆满钵满后走了，留下炒高的房价给当地人自己承担。胡志明市目前的房价收入比就已经够让普通市民绝望了，以后更不用说。

驻在平安夜前夕

驻在平安夜前夕 发表于 2022-5-9 09:32
暴涨的不只有股市，还有越南的房价。今年4月，越南经济中心胡志明市的楼盘商品房每平米均价达到惊人的330 ...

此外，虽然今年一季度越南出口额超过了深圳，但深圳的贸易顺差却是越南的7倍以上。今年一季度越南货物出口额891亿美元，减去同期876.4亿美元的进口额之后，贸易顺差仅14.6亿美元（约97.3亿元）。同期深圳出口额4076.6亿元，进口额3328.2亿元，贸易顺差为748.4亿元。

从GDP数据来看，越南不仅远不如深圳，还赶不上广西。2021年，越南GDP为3626亿美元（约24000亿元），人均GDP约3700美元（2.4万元左右）；深圳GDP为30664亿元；广西省为24740亿元，人均GDP为4.9万元。可见，去年广西省的GDP比越南高，而且人均GDP是越南的两倍多。

从以上数据不难看出，越南其实没许多人想象中的那么好，深圳也没想象中那么差。

更何况，越南是个人口将近一亿的国家，而深圳只是个人口1700多万的中国副省级城市，实在没什么可比性。

而这些年越南制造业的高速发展，也不是因为自身技术有多厉害，竞争力有多强大，而是刚好赶上了产业转移的风口，又恰巧具备低成本的优势，才吸引了劳动密集型产业的转移。

驻在平安夜前夕

驻在平安夜前夕 发表于 2022-5-9 09:32
此外，虽然今年一季度越南出口额超过了深圳，但深圳的贸易顺差却是越南的7倍以上。今年一季度越南货物出 ...

01

产业转移的受益者

近几十年来，全球产业链发生过几次大转移。

在1960年前后，美国、日本、德国等发达国家在国内产业饱和之后，为了降低生产成本，逐渐将劳动密集型产业向韩国、新加坡、中国台湾和香港转移，这几个地方承接产业转移后，工业化进程不断加快，经济飞速发展，一跃成为“亚洲四小龙”。

随着“亚洲四小龙”的产业升级，在1980年以后，又陆续把劳动密集型和高耗能产业转移到泰国、菲律宾、马来西亚、印尼、中国沿海等地。随着中国劳动力成本的上升与产业升级的加快，一些附加值较低的制造业就逐渐转移到了越南。

越南的工业能发展起来，靠的就是产业转移和外商投资。2015年以来，越南70%以上的出口额由外资企业贡献，且越南外资企业出口额增速远高于本土企业。

从进出口结构看，越南主要从中国、韩国等国家进口原材料、零部件和生产设备，完成组装加工后，再把产品出口到美国、欧盟等地。

驻在平安夜前夕

驻在平安夜前夕 发表于 2022-5-9 09:32
01产业转移的受益者近几十年来，全球产业链发生过几次大转移。在1960年前后，美国、日本、德国等发达国家 ...

越南有33%的进口总额来自中国大陆，主要是纺织、皮革材料、机械设备、电话、手机及零件等产品。除了中国大陆外，越南还向韩国、日本、中国台湾、美国等地进口产品。

                               
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越南最大的买家是美国，约占出口总额的29%，出口美国的产品中木材及制品、纺织服装、机械设备占比均超过40%。除美国外，中国、韩国、日本也是越南的主要出口对象。

驻在平安夜前夕

驻在平安夜前夕 发表于 2022-5-9 09:32
越南有33%的进口总额来自中国大陆，主要是纺织、皮革材料、机械设备、电话、手机及零件等产品。除了中国 ...

越南目前的工业发展模式类似于30年前中国沿海地区的来料加工厂，依靠廉价劳动力赚取产业链“微笑曲线”中组装的那部分钱，利润空间很小，而利润空间大的研发、设计、品牌、销售等环节的钱却无法企及，因为越南既没有技术，也没有市场，有的只是廉价劳动力。

                               
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