比亚迪宣布停止燃油汽车整车生产

毋问我从哪里来

毋问我从哪里来 发表于 2022-6-7 21:12
　　2021年11月，比亚迪和国轩高科等电池厂商率先宣布涨价，而宁德时代的涨价则相对谨慎。但在今年一季度 ...

　　2021年，宁德时代动力电池系统销售单价0.78元/Wh。竞争对手中创新航、国轩高科的销售单价多在0.65元/Wh左右。而前述动力电池业内人士透露，正常情况下动力电池的价格在0.5~0.6元/Wh，如今已经上涨到1元/Wh。

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毋问我从哪里来 发表于 2022-6-7 21:12
　　2021年，宁德时代动力电池系统销售单价0.78元/Wh。竞争对手中创新航、国轩高科的销售单价多在0.65元/ ...

　　正如成本压力从电池材料厂转导至电池厂需要时间，电池厂再传导至整车厂也需要时间。“电池厂商与车企签订的合同，最短周期也是一个季度，但是与上游供应商签订的合同周期可能更短，价格变动更为频繁，电池厂商的利润空间也往往会随着碳酸锂价格涨落扩大或缩小。”张翔说。

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毋问我从哪里来 发表于 2022-6-7 21:12
　　正如成本压力从电池材料厂转导至电池厂需要时间，电池厂再传导至整车厂也需要时间。“电池厂商与车企 ...

　　如宁德时代高管在业绩会上所言，今年一季度公司自己承担了原材料上涨压力，这直接体现在宁德时代一季度财报中。4月29日发布的一季度财报显示，在营收486.78亿元、同比增长153.97%的情况下，利润只有14.93亿元，同比下降23.62%。

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毋问我从哪里来 发表于 2022-6-7 21:12
　　如宁德时代高管在业绩会上所言，今年一季度公司自己承担了原材料上涨压力，这直接体现在宁德时代一季 ...

　　“增收不增利”的不只是宁德时代，2022年一季度，几乎所有动力电池厂净利润均出现下滑，而且下滑幅度多在20%~30%之间。

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毋问我从哪里来 发表于 2022-6-7 21:12
　　“增收不增利”的不只是宁德时代，2022年一季度，几乎所有动力电池厂净利润均出现下滑，而且下滑幅度 ...

　　“‘增收不增利’也是电池材料厂的常态，整个行业都在为碳酸锂打工。”李积刚告诉记者，尽管电池材料厂、电池厂都在尽力消化成本，但碳酸锂价格上涨的压力已经对需求端造成冲击。“对于A00级新能源汽车（指轴距在2米至2.3米之间的小型汽车）冲击较大，2月中旬欧拉黑猫、白猫便停止接单。即使没有停产，一些车企也转向电池用量较少的插电式混合动力方案”。
　　除了直接冲击电池材料厂与电池厂的利润空间，碳酸锂价格飙升也在改写产业链的游戏规则。

毋问我从哪里来

毋问我从哪里来 发表于 2022-6-7 21:13
　　“‘增收不增利’也是电池材料厂的常态，整个行业都在为碳酸锂打工。”李积刚告诉记者，尽管电池材料 ...

　　锂价上涨重塑游戏规则

　　进入4月后，碳酸锂价格终于有了下降趋势，先是稳定在50万元/吨上方，4月中下旬以来，跌破50万元/吨关口。这自然与疫情冲击下车企减产、停产有关。

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毋问我从哪里来 发表于 2022-6-7 21:13
　　锂价上涨重塑游戏规则　　进入4月后，碳酸锂价格终于有了下降趋势，先是稳定在50万元/吨上方，4月中 ...

　　张翔告诉《中国新闻周刊》，近期碳酸锂价格下降，仍是由供需关系决定，“特斯拉超级工厂3月停产6天、4月停产18天，按照正常情况下每日2000余辆的产能估算，仅特斯拉便少生产四五万辆新能源汽车。预计5月汽车产能仍在恢复过程中，上海5月中旬发布的数据显示，当时上海几家整车厂每日产量为2000辆左右，正常情况为9000余辆，产能只恢复到正常情况的两成多”。

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毋问我从哪里来 发表于 2022-6-7 21:14
　　张翔告诉《中国新闻周刊》，近期碳酸锂价格下降，仍是由供需关系决定，“特斯拉超级工厂3月停产6天、 ...

　　但是李积刚认为，“碳酸锂价格近期回落主要还是因为前期价格太高，产业链中下游无法消化，更多企业‘躺平’所致”。
　　其实，近50万元/吨的碳酸锂现货价格，可能并不能反映电池材料厂和电池厂使用碳酸锂的真实成本，自从2021年年初碳酸锂价格飙升以来，锂盐厂、电池材料厂、电池厂间的交易规则被改写，上游捂盘惜售，下游增加库存成为常态。

毋问我从哪里来

毋问我从哪里来 发表于 2022-6-7 21:14
　　但是李积刚认为，“碳酸锂价格近期回落主要还是因为前期价格太高，产业链中下游无法消化，更多企业‘ ...

　　“捂盘惜售最严重的环节恐怕还是锂盐厂。”有大型正极材料厂商负责人告诉记者，锂盐厂经常给出的产能紧张的理由就是两个：一是设备检修，二是冬季盐湖提锂时使用的卤水不足。“目的就是制造紧张氛围”。

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毋问我从哪里来 发表于 2022-6-7 21:15
　　“捂盘惜售最严重的环节恐怕还是锂盐厂。”有大型正极材料厂商负责人告诉记者，锂盐厂经常给出的产能 ...

　　这导致下游电池材料厂、电池厂开始超常规囤货。“每家都在囤货，通过锁单、长期协议等方式控制更多原材料。”李积刚告诉记者，公司去年年底以18万元/吨囤积的碳酸锂至今没有用完，现在一些碳酸锂贸易商反而求我们进货，因此并未经历今年以来碳酸锂价格上涨最为凶猛的时刻。“自己经历过几次人为炒作推高碳酸锂价格的情况，公司在去年年底便联合电池厂囤积了半年用量的碳酸锂，而正常情况下，备货的期限一般只有一个月”。

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毋问我从哪里来 发表于 2022-6-7 21:15
　　这导致下游电池材料厂、电池厂开始超常规囤货。“每家都在囤货，通过锁单、长期协议等方式控制更多原 ...

　　电池材料厂往往选择与电池厂签订“背靠背”合同，前述正极材料厂负责人告诉记者，去年年底公司便与电池厂签订“背靠背”协议，后者支付预付款后，共同锁定上游的碳酸锂资源。“需要与下游提前协商，在对方认可碳酸锂高位价格的情况下再进货生产，不然便直接‘躺平’，不再供货”。

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毋问我从哪里来 发表于 2022-6-7 21:16
　　电池材料厂往往选择与电池厂签订“背靠背”合同，前述正极材料厂负责人告诉记者，去年年底公司便与电 ...

　　显然，提前锁定上游货源需要付出更多成本，李积刚告诉记者，对于一些没有资金实力以较低价位锁定原材料的电池材料厂或电池厂，产品将不再有竞争力，很可能面临死亡。
　　在2021年中国动力电池总装机量达到133GWh，同比翻了一倍还多的情况下，共计58家动力电池企业装机，比前年少了13家。

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毋问我从哪里来 发表于 2022-6-7 21:16
　　显然，提前锁定上游货源需要付出更多成本，李积刚告诉记者，对于一些没有资金实力以较低价位锁定原材 ...

　　囤货只是产业链上下游企业寻求安全感的一种方式，电池厂正通过合资建厂的方式，亲自下场参与电池材料、锂盐等环节生产，包括锁定最上游的锂矿。

　　2021年6以来，对于锂矿的争夺愈发激烈，一些动力电池厂、车企也在布局上游。今年4月，马斯克曾表示，锂的价格已经达到了疯狂的水平，特斯拉可能不得不大规模进军锂矿开采和精炼业务。

                               
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毋问我从哪里来 发表于 2022-6-7 21:17
　　囤货只是产业链上下游企业寻求安全感的一种方式，电池厂正通过合资建厂的方式，亲自下场参与电池材料 ...

　　2021年以来，宁德时代对于上游的布局也更加频繁。2021年4月，宁德时代子公司邦普时代出资1.375亿美元获得刚果（金）Kisanfu铜钴矿部分股权。2021年9月，宁德时代出资2.4亿美元入股世界最大硬岩型锂矿刚果（金）Manono项目的24%股权。项目推测锂资源储量达4亿吨，设计年产70万吨氧化锂，预计2023年建成投产。

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毋问我从哪里来 发表于 2022-6-7 21:17
　　2021年以来，宁德时代对于上游的布局也更加频繁。2021年4月，宁德时代子公司邦普时代出资1.375亿美元 ...

　　“如果锂价平稳，动力电池厂商没有必要控制上游，那样只会徒增成本。但是2021年以来碳酸锂价格飙升，动力电池厂商希望通过布局上游控制核心供应链风险，同时也是一种投资。”张翔认为，锂价的波动一定程度上源自新能源汽车市场尚未完全实现市场化，“比如政府补贴完全退坡的时间节点几次改变，从2020年推迟至今年，而购置税减免、新能源汽车牌照发放规则等政策的不确定性依然很大。这导致政策影响下的市场时常出现短期波动，新能源汽车市场2019年增速为负，2020年恢复到10%左右，但在2021年又创下了160%的增速，这导致上游原材料的价格也在经历非理性波动”。

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毋问我从哪里来 发表于 2022-6-7 21:17
　　“如果锂价平稳，动力电池厂商没有必要控制上游，那样只会徒增成本。但是2021年以来碳酸锂价格飙升， ...

　　但前述动力电池业内人士认为，电池厂介入上游拿矿，也并不一定带来成本的降低。“原材料价格上涨时自然有优势，而一旦价格下跌，回归至常态，在价格高位收购的上游资源反而会成为负担。这就像一家车企垂直整合能力很强，零部件自给自足，反而可能推高成本，充分分工才会带来成本的下降”。
　　电池厂正在“跨界”向产业链上游延申，同时，一些其他行业的企业也在跨界进入锂电行业中上游。

毋问我从哪里来

毋问我从哪里来 发表于 2022-6-7 21:17
　　但前述动力电池业内人士认为，电池厂介入上游拿矿，也并不一定带来成本的降低。“原材料价格上涨时自 ...

　　“一些原本从事饲料、水泥、钛白粉生产的公司也跨界进入电池材料领域，希望借助新能源汽车的东风寻找第二增长曲线，如作为磷酸铁电池重要原材料的磷酸铁，今年新增规划产能就有600万吨。”一位磷酸锰铁锂电池厂商负责人告诉记者，他甚至估计磷酸铁在今年下半年便会产能过剩。

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毋问我从哪里来 发表于 2022-6-7 21:18
　　“一些原本从事饲料、水泥、钛白粉生产的公司也跨界进入电池材料领域，希望借助新能源汽车的东风寻找 ...

　　而有为电池材料厂供应设备的厂商告诉《中国新闻周刊》，一些跨界进入电池材料领域的厂商，规划产能可能在数十万吨，但电池材料作为一种功能性材料，首次进入者认证周期、工厂建设的时间通常需要两年左右，如规划10万吨产能，调试时可能只利用5000吨、1万吨产能，相应地设备厂商的回款周期也会被拉长，甚至可能出现回款难的问题。他向记者感慨，“一些人在把电池材料当作猪饲料在做”。

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毋问我从哪里来 发表于 2022-6-7 21:18
　　而有为电池材料厂供应设备的厂商告诉《中国新闻周刊》，一些跨界进入电池材料领域的厂商，规划产能可 ...

　　“目前介入碳酸锂生产的上市公司便有近30家，而新增产能从开工建设到投产的周期一般为一年半到两年间。”前述动力电池业内人士已经担心上游原材料产能过剩，“一方面是2021年年初锂价进入上涨周期后一些锂盐产能并未充分利用，如今正在释放，24小时、三班倒生产；另一方面便是新增产能陆续投产”。他甚至认为，碳酸锂价格年底会回落到20万元/吨，未来三年可以回落到每吨三四万元的水平，“盐湖提锂的成本就是每吨两三万元”。

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毋问我从哪里来 发表于 2022-6-7 21:18
　　“目前介入碳酸锂生产的上市公司便有近30家，而新增产能从开工建设到投产的周期一般为一年半到两年间 ...

　　博弈话语权

　　锂价飙升吸引了更多玩家入场，也增加了以宁德时代为代表的动力电池厂布局上游的焦虑感，而焦虑的背后是对产业链话语权的争夺。

　　面对车企，动力电池厂似乎并不弱势，甚至被认为是产业链中最赚钱的环节。张翔认为，相比于其他汽车零部件供应商，电池厂商的利润率更高。